구조적전환2 Coca-Cola 2025년 1분기 실적 – 방어주를 넘어 시스템 기업으로 진화 중 1. 나는 어떤 투자자이고, 왜 이 실적을 깊이 들여다보는가나는 단순히 수익률 높은 주식을 찾는 투자자가 아니다.“이 회사를 5년 이상 보유할 자신이 있는가?”라는 질문에 답할 수 있을 때만 투자한다.코카콜라는 오랫동안 ‘배당 안정성’이라는 프레임으로 해석되어 왔지만, 이번 실적은 그 이상이다.글로벌 공급망 리스크, 소비 심리 둔화, 통화 혼란 속에서도 어떻게 이 기업이 매출과 마진을 유지하고 있는지,나는 그것을 ‘시스템 구조’ 관점에서 본다.이번 실적은 방어주로서의 역할을 넘어,위기를 ‘재정렬의 기회’로 바꾸는 경영진의 전략 전개를 보여준 사례다.이 분석은 단순히 숫자를 요약하는 것이 아니라,구조의 관찰 → 전략의 해석 → 행동의 판단까지 연결되는 '투자자의 언어'로 재구성한다.2. 실적 요약 표 – .. 2025. 4. 30. Texas Instruments 2025년 1분기 실적 – 사이클 저점에서 회복을 준비하는 구조적 재편 1.나는 어떤 투자자이고, 왜 이 실적을 깊이 들여다보는가나는 단기 실적 변동에 흔들리는 투자자가 아니다.“지금 사서 5년을 들고 갈 때 후회하지 않을 수 있는가?”를 중심으로 판단하는 구조 중심 실용 가치 투자자다.이번 TXN 실적을 바라보는 시각도 단순히 "컨센서스 초과/미달" 여부가 아니다.진짜 관심사는 다음과 같다:과연 이 기업이 구조적으로 회복 사이클에 진입했는가?CapEx 사이클이 끝나면서 FCF 전환이 가시화되는가?지정학적 리스크에 대응할 내구성이 충분한가?따라서, 숫자보다 구조의 흐름, 이익보다 경영진의 준비 상태, 실적보다 다음 사이클을 잡을 준비를 본다.2. 실적 요약 표 – 숫자보다 맥락항목2025 Q1전년 동기전분기 대비YoY 증감QoQ 증감구조적 해석매출$4.07B$3.66B+2%.. 2025. 4. 27. 이전 1 다음
