2025년1분기실적4 WM 2025년 1분기 실적 – 비용 압박 속에서도 ‘구조적 복원력’을 증명한 분기 1. 나는 어떤 투자자이고, 왜 이 실적을 깊이 들여다보는가나는 단순히 숫자상의 "EPS 성장률"이나 "PER 변동"에 집착하지 않는다.“구조가 무너졌는가, 강화되었는가”를 보는 납득 기반 실용 가치 투자자다.이번 1분기 WM 실적은 단순히 매출 성장률 16.7%, EPS 감소 4.6%라는 표면적 수치를 넘어Stericycle 인수 이후 새로운 복합 비즈니스 구조가 실제로 시장 충격을 견뎌낼 수 있는가를테스트하는 첫 분기였다.진짜 관전 포인트는 하나다.→ "인수로 인한 비용 부담이 일시적인가, 아니면 구조적 수익성 훼손인가?"이 질문에 답을 찾는 것이 이번 실적 해석의 본질이다.2. 실적 요약 표 – 숫자보다 맥락항목2025 Q1전년 동기YoY 증감구조적 해석매출$6,018M$5,159M+16.7%Ste.. 2025. 4. 29. Texas Instruments 2025년 1분기 실적 – 사이클 저점에서 회복을 준비하는 구조적 재편 1.나는 어떤 투자자이고, 왜 이 실적을 깊이 들여다보는가나는 단기 실적 변동에 흔들리는 투자자가 아니다.“지금 사서 5년을 들고 갈 때 후회하지 않을 수 있는가?”를 중심으로 판단하는 구조 중심 실용 가치 투자자다.이번 TXN 실적을 바라보는 시각도 단순히 "컨센서스 초과/미달" 여부가 아니다.진짜 관심사는 다음과 같다:과연 이 기업이 구조적으로 회복 사이클에 진입했는가?CapEx 사이클이 끝나면서 FCF 전환이 가시화되는가?지정학적 리스크에 대응할 내구성이 충분한가?따라서, 숫자보다 구조의 흐름, 이익보다 경영진의 준비 상태, 실적보다 다음 사이클을 잡을 준비를 본다.2. 실적 요약 표 – 숫자보다 맥락항목2025 Q1전년 동기전분기 대비YoY 증감QoQ 증감구조적 해석매출$4.07B$3.66B+2%.. 2025. 4. 27. 2025년 1분기 Alphabet 실적 분석 – 구조가 이끈 실적, 숫자보다 강했다 1) 이번 주제에서 담아낼 생각2025년 1분기, 알파벳(Alphabet)은 AI 열풍 속에서도 ‘광고 기업’으로서의 정체성과 ‘AI 플랫폼 기업’으로의 전환을 동시에 입증했다.이번 실적은 단순한 EPS 서프라이즈가 아니다. 광고, 클라우드, 구독, AI 기술의 유기적 연결이 실제 수익으로 전환되고 있는가?를 판단할 수 있는 중대한 분기점이다.이번 글에서는 숫자보다 중요한 구조적 메시지와 함께, 투자자 입장에서 실질적인 행동 전략까지 함께 정리해본다.2) 한눈에 잡는 핵심 포인트총매출 $90.2B, YoY +12%→ 검색 광고 + YouTube + 클라우드 모두 두 자릿수 성장Search 광고 매출 $50.7B, YoY +10%→ AI Overviews 도입 이후 상업 쿼리 질적 증가 확인Free Cas.. 2025. 4. 25. 테슬라 2025년 1분기 실적 – 수익은 줄었지만, AI 제조기업으로 탈바꿈하는 전환의 서막 1. 나의 투자 철학과 이 실적을 보는 관점나는 숫자보다 구조를 보고, 단기 호재보다 장기 서사를 따라가는 투자자다.테슬라처럼 거대한 서사와 사업 전환기를 겪는 기업은, 오히려 실적이 흔들릴 때 더 깊게 들여다봐야 한다고 생각한다.이번 1분기 실적은 표면적으로는 부진하다.매출 하락, 이익 급감, 영업마진 축소.하지만 나는 이 실적이 오히려 테슬라가 단순 전기차 회사에서 ‘AI 제조 복합 플랫폼’으로 넘어가는 전환점이라고 본다.그 전환의 실체는 모델 Y의 동시 리빌딩, 옵티머스 로봇의 공장 투입, 그리고 로보택시의 파일럿 일정 구체화에서 확인된다.2. 실적 요약: 하락은 분명하지만, 방향은 흔들리지 않았다항목2025 Q1 실적YoY 변화QoQ 변화해석 요약총매출193.3억 달러-9%-24.8%생산량 감소 .. 2025. 4. 24. 이전 1 다음
