fcf회복1 WM 2025년 1분기 실적 – 비용 압박 속에서도 ‘구조적 복원력’을 증명한 분기 1. 나는 어떤 투자자이고, 왜 이 실적을 깊이 들여다보는가나는 단순히 숫자상의 "EPS 성장률"이나 "PER 변동"에 집착하지 않는다.“구조가 무너졌는가, 강화되었는가”를 보는 납득 기반 실용 가치 투자자다.이번 1분기 WM 실적은 단순히 매출 성장률 16.7%, EPS 감소 4.6%라는 표면적 수치를 넘어Stericycle 인수 이후 새로운 복합 비즈니스 구조가 실제로 시장 충격을 견뎌낼 수 있는가를테스트하는 첫 분기였다.진짜 관전 포인트는 하나다.→ "인수로 인한 비용 부담이 일시적인가, 아니면 구조적 수익성 훼손인가?"이 질문에 답을 찾는 것이 이번 실적 해석의 본질이다.2. 실적 요약 표 – 숫자보다 맥락항목2025 Q1전년 동기YoY 증감구조적 해석매출$6,018M$5,159M+16.7%Ste.. 2025. 4. 29. 이전 1 다음
