gpu 장비주 전망1 📉 “MS의 데이터센터 투자 중단”은 AI 종말이 아닌 질적 진화의 시작이다 ✅ 도입: 이제는 물을 퍼올릴 양동이를 줄이는 시점2025년 3월, 마이크로소프트(MS)가 유럽과 미국 지역 일부 데이터센터 임대 계약을 전격 취소 또는 보류했다는 뉴스가 시장을 강타했다.수백 메가와트(MW) 규모의 임대 계약이 중단되었고, AI 산업에 투자됐던 막대한 자본의 브레이크가 눌린 듯한 인상을 줬다.단기적으로는AI 반도체데이터센터 리츠인프라 장비주를 둘러싼 투자 심리에 영향을 주겠지만, 진짜 투자자가 주목해야 할 포인트는 따로 있다.“이제 무한 확장 기반의 ‘양적 투자 시대’는 끝났다.이제는 수익성과 전환율 기반의 ‘질적 투자 전환기’에 진입했다.”🧯 문제 제기: 마이크로소프트는 왜 멈췄는가?단순히 고객 수요 둔화 때문일까?아니면 내부 전략의 전환일까?TD 코웬 분석에 따르면:MS는 최소 두.. 2025. 3. 29. 이전 1 다음
