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버핏의 2024년 4분기 매매 이야기: 소비 브랜드 강화 vs. 금융주 조정, 그 속내는? 1) 이번 분기에 담아낸 버핏의 생각워렌 버핏이 이끄는 버크셔 해서웨이는 분기별 13F 공시로 시장의 관심을 받습니다. 특히 그가 어떤 종목에 투자하고, 어떤 종목을 매도했는지는 투자자들에게 일종의 “인사이트 지도” 역할을 하죠. 2024년 4분기 매매 기록을 살펴보면, 소비재·서비스 기업 중심의 투자를 늘리고, 금융주·경기민감 업종 비중을 조정한 모습이 돋보입니다. 이는 다가올 경기 불확실성 속에서도 안정적인 현금흐름과 장기 경쟁력을 중시하는 버핏 특유의 투자 철학이 재차 확인된 사례라 할 수 있습니다.버핏은 과거부터 코카콜라, 아메리칸 익스프레스 등 강력한 브랜드와 충성 고객층을 확보한 기업을 선호해왔습니다. 그리고 이번 분기에도 비슷한 맥락에서 “소비자의 반복 소비가 보장되는 기업”에 베팅하는 모습.. 2025. 3. 9.
📈 드러켄밀러는 왜 테바를 사고 쿠팡을 팔았을까? – 2024년 4분기 포트폴리오 전략 분석 2024년 4분기, 거시경제 흐름을 정밀하게 읽어내는 전설적 투자자 스탠리 드러켄밀러(Stanley Druckenmiller)는 투자 포트폴리오에 큰 변화를 줬습니다. 특히 금리 상승이 장기화될 가능성을 고려해, 투자 포지션을 전략적으로 조정했습니다.이번 분석에선 드러켄밀러가 신규 매수한 종목과 매도한 종목을 통해 그의 투자 철학과 전략을 살펴보겠습니다.🚩 드러켄밀러의 핵심 투자 배경 – 금리상승 지속 예상드러켄밀러는 최근 인터뷰에서 “인플레이션이 예상보다 오래 지속될 가능성이 크고, 연준이 빠르게 금리를 내리지 않을 것”으로 전망했습니다. 이 관점에서 드러켄밀러는 고금리 환경에 견딜 수 있는 기업을 집중적으로 매수하고, 고금리에 취약한 종목들을 매도했습니다.✅ 신규 매수한 주요 종목 TOP 5① 테바.. 2025. 3. 8.
트럼프 vs. 매킨리: 보호무역주의와 국방 예산 삭감이 투자시장에 미치는 영향 📌 트럼프 2기, 보호무역주의 부활! 투자 시장은 어떻게 변할까?2025년, 도널드 트럼프 대통령이 다시 백악관에 입성하면서 보호무역주의 정책이 다시 한 번 세계 경제에 큰 변화를 일으키고 있습니다. 트럼프 대통령은 이미 2017~2021년 1기 집권 당시 강력한 관세 정책을 추진하며 글로벌 무역 질서를 흔들었습니다.흥미롭게도, 트럼프의 보호무역주의 행보는 1900년대 초 윌리엄 매킨리(W. McKinley) 대통령의 경제 정책과 유사한 점이 많습니다. 하지만 이번에는 국방 예산 삭감이라는 변수가 추가되면서 투자 시장의 향방이 더욱 불확실해지고 있습니다.과연 트럼프 2기의 보호무역주의는 투자 시장에 어떤 영향을 미칠까요? 역사적 사례를 참고해 투자 대응 전략을 분석해 보겠습니다.📊 트럼프 vs. 매킨.. 2025. 3. 7.
버크셔 해서웨이 2부작 ② 워런 버핏의 투자 철학: 장기적 성공을 위한 원칙과 전략 📌 워런 버핏은 단순한 투자자가 아닙니다. 그는 장기적 사고방식과 가치 투자의 아이콘이며, 그의 투자 철학은 수십 년 동안 전 세계 투자자들에게 영감을 주고 있습니다.이번 글에서는 2024년 버핏 주주서한을 바탕으로 그의 투자 원칙과 전략을 정리하고,2025년 이후 투자자들이 주목해야 할 핵심 인사이트를 분석하겠습니다.1. 버핏의 3가지 핵심 투자 원칙✅ 1️⃣ 장기적 관점에서 투자하라📌 "우리는 주식을 사고파는 것이 아니라, 기업을 매입하는 것이다."버핏은 항상 기업을 소유한다는 관점에서 투자하며, 단기적인 주가 변동보다는 장기적인 성장 가능성을 중요하게 평가합니다.📢 버핏의 대표적인 장기 투자 사례✔ 코카콜라(Coca-Cola): 1988년 $12.5B 투자 → 현재 평가액 $25B 이상✔ 아메.. 2025. 2. 25.
버크셔 해서웨이 2부작 ① 2024년 워런 버핏 주주서한 분석: 실적, 투자 전략, 그리고 미래 전망 📌 2024년 버크셔 해서웨이 실적 분석 & 버핏의 투자 철학📢 워런 버핏의 2024년 주주서한이 공개되었습니다.올해도 버핏은 단순한 실적 발표를 넘어, 투자 전략과 시장 전망에 대한 통찰을 전했습니다.그렇다면 **버크셔 해서웨이(티커: BRK.A, BRK.B)**는 2024년 어떤 실적을 기록했으며, 버핏은 2025년을 어떻게 전망하고 있을까요?이번 글에서는 버크셔 해서웨이의 2024년 연간 실적과 버핏이 강조한 투자 원칙을 심층 분석하겠습니다.1. 2024년 버크셔 해서웨이 실적 분석✅ 2024년 연간 실적 (GAAP 기준)운영 수익(Operating Earnings): $47.4B (전년 대비 +27% 증가)보험 사업 수익(Insurance Underwriting & Investment Inco.. 2025. 2. 25.
Realty Income 2부작 ② 2025년 전망 및 투자 전략: 배당주 투자자는 무엇을 주목해야 할까? 1. Realty Income 2025년 전망: 배당 성장과 투자 전략Realty Income(NYSE: O)은 **월 배당을 지급하는 대표적인 리츠(REITs, Real Estate Investment Trust)**로, 안정적인 배당 정책과 지속적인 부동산 투자를 통해 투자자들에게 꾸준한 수익을 제공해왔다.2024년에는 AFFO(조정된 영업현금흐름) per share가 4.8% 증가했고, 배당금도 연간 2.5% 증가했다. 하지만 2025년에는 금리 변동, 부동산 시장의 변화, 경기 둔화 가능성 등 여러 변수들이 영향을 미칠 수 있다. Realty Income이 2025년에도 안정적인 배당 성장을 지속할 수 있을까?이 글에서는 Realty Income의 2025년 실적 가이던스, 투자 전략, 그리고 배.. 2025. 2. 25.
Realty Income 2부작 ① 2024년 실적 분석: 배당 투자자를 위한 핵심 포인트 1. Realty Income 개요Realty Income(NYSE: O)은 **월 배당을 지급하는 대표적인 리츠(REITs, Real Estate Investment Trust)**로, 꾸준한 배당 성장과 안정적인 부동산 포트폴리오를 운영하는 기업이다. 2024년 기준, 15,621개의 부동산을 보유하고 있으며, 이는 1,565개 기업이 89개 산업군에서 장기 임대 형태로 사용 중이다.Realty Income은 1969년에 설립된 이후 656개월 연속 배당 지급을 기록했으며, **S&P 500 배당 귀족 지수(S&P 500 Dividend Aristocrats® Index)**에 포함될 정도로 안정적인 배당 성장 역사를 가지고 있다.2. 2024년 4분기 및 연간 실적 분석(1) 2024년 4분기 실적.. 2025. 2. 25.
코카콜라 3부작 ① 2024년 실적 분석: 매출, 영업이익, EPS 완벽 정리 📌 핵심 요약2025년 코카콜라 매출 전망: 유기적 매출 성장률 +5~6% 예상환율 영향: 매출 & EPS에 -3~4% 영향 예상EPS 전망: NON-GAAP 기준 +8~10% 성장 예상현금 흐름: 자유 현금 흐름(IRS 세금 소송 제외) 약 $9.5B 예상투자 포인트: 프리미엄 브랜드 확대, 지속 가능성 강화, 신흥 시장 공략1. 2025년 매출 성장 전망📌 코카콜라는 2025년에도 매출 성장을 지속할 것으로 예상됩니다.✅ 유기적 매출 성장률 (NON-GAAP 기준): +5~6%✅ 환율 변동 예상 영향: 매출 & EPS에 -3~4% 영향✅ 가격 인상 효과: 2025년에도 지속될 가능성 높음✅ 주요 성장 지역:라틴 아메리카: 높은 가격 인상 효과 지속아시아 태평양: 코카콜라 제로 슈거 및 RTD 음료.. 2025. 2. 13.
코카콜라 3부작 ② 성장 전략: 글로벌 시장 점유율 확대와 브랜드 포트폴리오 📌 핵심 요약코카콜라, 글로벌 시장에서 점유율 확대: 비알코올 RTD 음료 시장에서 지속 성장코카콜라 제로 슈거 +13% 성장: 전 지역에서 강한 수요리터너블 유리병 판매량 16억 유닛 돌파: 지속 가능성과 비용 절감 효과콜드 드링크 장비 60만 대 추가 배치: 소비자 접근성 강화글로벌 브랜드 포트폴리오 최적화: 프리미엄 & 로컬 브랜드 균형 유지1. 글로벌 시장 점유율 확대 전략✅ 비알코올 RTD 음료 시장 내 점유율 증가2024년 코카콜라는 비알코올 RTD(Ready-To-Drink) 음료 시장에서 점유율을 확대했습니다.이는 가격 인상 전략, 패키징 혁신, 현장 실행력 강화 덕분입니다.📌 시장 점유율 증가 주요 원인1️⃣ 코카콜라 제로 슈거(Coca-Cola Zero Sugar)4분기 +13% 성.. 2025. 2. 13.
코카콜라 3부작 ① 2024년 실적 분석: 매출, 영업이익, EPS 완벽 정리 📌 핵심 요약2024년 연간 매출: $47.1B (전년 대비 +3% 증가)2024년 4분기 매출: $11.5B (전년 대비 +6% 증가)연간 영업이익 (GAAP): $9.99B (-12%)연간 영업이익 (NON-GAAP): +16% 증가4분기 EPS (GAAP): $0.51 (+12%)4분기 EPS (NON-GAAP): $0.55 (+12%)연간 EPS (GAAP): $2.46 (소폭 감소)연간 EPS (NON-GAAP): $2.88 (+7%)1. 2024년 코카콜라 실적 개요코카콜라(티커: KO)는 2024년 4분기 및 연간 실적을 발표하며 매출 성장세를 유지했습니다.특히 가격 인상과 글로벌 시장 확대로 인해 4분기 매출이 6% 증가했습니다.그러나 연간 기준 GAAP 영업이익은 12% 감소했으며, 이.. 2025. 2. 13.
💰 맥도날드(McDonald's) 24년 실적 분석(하편)-맥도날드 장기 투자 전망: 배당, 주주환원 & 리스크 관리 🔍 1. 맥도날드의 배당 정책: 안정적인 주주 환원 전략맥도날드는 47년 연속 배당을 증가시켜온 배당 귀족(Dividend Aristocrat) 기업이며, 이는 투자자들에게 매우 매력적인 요인이다.✅ 2024년 배당 정책연간 배당금 총액: $4.87B주당 연간 배당금(DPS): $6.68배당 증가율: 맥도날드는 47년 연속 배당을 증가시켜 왔으며, 지속적인 배당 성장을 목표로 하고 있음배당 지급 빈도: 분기별 지급✅ 배당성향(Payout Ratio, 2024년 기준)배당성향: 약 58% (순이익 대비 배당금 비율)안정적인 현금흐름(Free Cash Flow) 덕분에 배당 지급 능력이 높음📌 배당 투자 관점에서 맥도날드는 장기적인 안정성을 갖춘 기업📈 2. 자사주 매입(Share Buybacks) 전.. 2025. 2. 11.
📊 맥도날드(McDonald's) 24년 실적 분석(중편)-비즈니스 모델 & 성장 전략: 투자 가치 분석 🔍 1. 맥도날드의 핵심 비즈니스 모델: 프랜차이즈 중심 운영맥도날드는 95% 이상이 가맹점(프랜차이즈)으로 운영되는 구조를 가지고 있으며, 이 덕분에 고정 수익과 높은 운영 효율성을 확보하고 있다.✅ 맥도날드의 매출 구조맥도날드의 매출은 크게 3가지 유형으로 나뉜다.매출 유형 설명 2024년 연간 매출 비중가맹점(프랜차이즈) 수수료가맹점이 매출의 일정 비율을 맥도날드에 지불$15.7B60.6%직영 매장 매출맥도날드가 직접 운영하는 매장의 매출$9.8B37.7%기타 수익라이선스, 광고 수익 등$0.42B1.7%📌 매출의 60% 이상이 프랜차이즈 수익 → 매장 운영 리스크를 줄이고, 고정적인 로열티 수익을 창출📈 2. 성장 전략: "Accelerating the Arches" 분석맥도날드는 2020년.. 2025. 2. 11.
🍔 맥도날드(McDonald's) 24년 실적 분석(상편) - 투자, 지금이 적기일까? 2024년 실적 분석과 전망 🔍 1. 맥도날드의 2024년 4분기 및 연간 실적 개요맥도날드는 2024년 4분기 및 연간 실적을 발표하며 글로벌 시장에서의 성과를 공개했다. 주요 지표는 다음과 같다.✅ 글로벌 시스템 매출 (Systemwide Sales, 연간):2024년 총 매출: 1,300억 달러 이상전년 대비 증가액: 10억 달러 증가 (+2% 성장, 고정환율 기준 +2%)로열티 회원 매출: 연간 300억 달러, 4분기 80억 달러 (전년 대비 30% 증가)매장 수: 100개국 이상, 약 43,000개 매장 운영✅ 맥도날드의 4분기 주요 실적 (2024년 10월~12월 기준, 전년 대비 변화율 포함)글로벌 동일 매장 매출(Comparable Sales): +0.4%미국 시장: -1.4% 감소 (평균 구매 금액 감소 영향)국제.. 2025. 2. 11.
🚀 Uber 2024년 실적 분석(하편)-Uber 2025년 전망 – 사업 전략, 성장 기회 및 투자자 관점에서의 밸류에이션 평가 Uber는 2024년 사상 최대 실적을 기록했으며, 2025년에는 자율주행(AI), 광고 및 멤버십(Uber One) 확장, 물류 혁신(Freight) 전략 조정을 통해 장기적인 성장을 추진할 계획입니다. 이번 분석에서는 Uber의 2025년 핵심 사업 전략, 미래 성장 기회, 그리고 투자자 관점에서의 밸류에이션 평가를 살펴보겠습니다.📈 1️⃣ 2025년 Uber의 핵심 사업 전략2025년 Uber는 기술 혁신과 수익성 강화를 중심으로 3가지 핵심 전략을 추진할 계획입니다.🔹 1) AI & 자율주행 확대 – 운영 비용 절감 및 수익성 강화Uber는 2025년 자율주행(AI) 및 자동화 도입을 가속화하여 운영 비용을 절감하고 서비스 품질을 개선할 계획입니다.✅ 자율주행(AI) 차량 도입 확대미국 Aus.. 2025. 2. 9.
📊 Uber 2024년 실적 분석(중편)-재무제표 심층 분석 Uber는 2024년 사상 최대 실적을 기록했지만, 단순한 매출 성장뿐만 아니라 비용 절감과 환율 변동성 대응 전략이 중요한 역할을 했습니다. 이번 분석에서는 Uber의 비용 구조 최적화, 환율 변동의 영향, 그리고 부문별 수익성 개선 요인을 중점적으로 살펴보겠습니다.💰 1️⃣ Uber의 비용 구조 분석 – 수익성 개선의 핵심 동력Uber는 2024년 동안 운영 비용 증가율을 매출 증가율보다 낮게 유지하며 수익성을 극대화했습니다.📌 2024년 비용 구조 (전년 대비 변화율)항목2023년2024년YoY 변화매출원가 (Cost of Revenue)$224.5억$266.5억19%운영 및 지원비 (Operations & Support)$26.9억$27.3억2%판매 및 마케팅비 (Sales & Marketin.. 2025. 2. 9.

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